Hoy, 17 de febrero de 2026, el ecosistema empresarial para inmigrantes en Estados Unidos enfrenta un cambio sísmico. La Administración de Pequeñas Empresas (SBA) ha confirmado una nueva directriz que entrará en vigor el próximo 1 de marzo, la cual excluye definitivamente a los residentes permanentes legales titulares de la green card de sus programas de financiamiento. Esta medida no es solo un ajuste técnico; representa una transformación profunda en la política de apoyo federal, priorizando exclusivamente a ciudadanos estadounidenses y nacionales. Para miles de emprendedores que han construido negocios, generado empleos y pagado impuestos durante décadas, el acceso al capital más accesible del mercado federal está a punto de cerrarse.
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Nuevos Criterios de Ciudadanía y Residencia Estricta
La normativa emitida por la SBA establece que, a partir del primer día de marzo, cualquier empresa que solicite un préstamo respaldado por el gobierno debe demostrar una propiedad 100% estadounidense. Esto significa que incluso una participación mínima del 1% por parte de un residente permanente descalificará automáticamente a la entidad. Además de la ciudadanía, la agencia ha endurecido el requisito de residencia principal, exigiendo que todos los propietarios directos e indirectos vivan dentro de Estados Unidos, sus territorios o posesiones. Esta política anula disposiciones anteriores que permitían una propiedad mayoritariamente estadounidense o incluso pequeños márgenes de participación extranjera.
Impacto en los Programas de Financiamiento 7(a) y 504
El cambio afecta a los pilares del financiamiento para pequeñas empresas: el programa 7(a) y el programa 504. El programa 7(a), el más popular por su flexibilidad para capital de trabajo y compra de equipos, ha sido históricamente la tabla de salvación para negocios que no califican para la banca tradicional. Por su parte, el programa 504, esencial para la adquisición de bienes raíces comerciales y maquinaria pesada, también cerrará sus puertas a los residentes legales. Con préstamos que alcanzan hasta los $5,000,000, la pérdida de estas garantías federales obligará a muchos empresarios a buscar créditos privados con tasas de interés significativamente más elevadas.
Comparativa de Requisitos: Antes y Después del 1 de Marzo
La velocidad de este endurecimiento normativo ha sorprendido a muchos analistas financieros. La siguiente tabla detalla la evolución de los criterios de elegibilidad para los préstamos de la SBA en los últimos meses.
| Criterio de Propiedad | Hasta 2025 | Diciembre 2025 | Desde Marzo 2026 |
| Ciudadanos de EE. UU. | Elegibles | Elegibles | Únicos Elegibles |
| Residentes Permanentes (LPR) | Elegibles | Limitados | Excluidos |
| Participación Extranjera Permitida | Mínimo 51% EE. UU. | Máximo 5% Extranjera | 0% (Prohibida) |
| Residencia de los Dueños | Solo mayoría en EE. UU. | Mayoría en EE. UU. | 100% en territorio EE. UU. |
| Monto Máximo Garantizado | $5,000,000 | $5,000,000 | $5,000,000 |
Respuesta Legislativa y Desafíos para el Emprendedor
La medida ha provocado una respuesta inmediata en el Congreso, donde legisladores como la representante Nydia Velázquez han calificado la política de discriminatoria para quienes contribuyen activamente a la economía nacional. Los críticos argumentan que esta restricción no solo frena el crecimiento de pequeñas empresas, sino que también pone en riesgo la creación de empleos en comunidades donde el emprendimiento inmigrante es el motor principal. Hasta el momento, no se han anunciado periodos de gracia adicionales ni programas alternativos para compensar este vacío de financiamiento federal.
Estrategias de Reestructuración para 2026
Para los dueños de negocios afectados hoy, la acción inmediata es fundamental. Si usted es un residente permanente y tiene una solicitud en curso, debe asegurarse de obtener un número de préstamo de la SBA antes del 1 de marzo para ser considerado bajo las reglas anteriores (grandfathered). Si planea buscar financiamiento después de esa fecha, una aplicación práctica de esta realidad es considerar la reestructuración de la propiedad de su empresa. Transferir capital a socios o familiares que posean la ciudadanía estadounidense podría restablecer la elegibilidad, aunque este proceso conlleva complejidades legales y fiscales que requieren asesoría experta. Alternativamente, es momento de fortalecer relaciones con cooperativas de crédito y bancos comunitarios que ofrezcan líneas de crédito convencionales, aunque sus requisitos suelen ser más rigurosos.
Puntos Clave sobre la Nueva Restricción
- La exclusión de residentes permanentes entra en vigor el 1 de marzo de 2026.
- Se requiere que el 100% de la propiedad sea de ciudadanos o nacionales de EE. UU.
- El cambio afecta a todos los préstamos garantizados por la SBA, incluidos el 7(a) y el 504.
- Las empresas con dueños que residen fuera del territorio de EE. UU. también quedan excluidas.
- Las solicitudes aprobadas antes de la fecha límite mantendrán las condiciones previas.
